De Turtle trading hechten veel belang aan de grootte van de positie, het opbouwen van de posities en het plaatsen van de stops.

Hiervoor berekenen ze een aantal variabelen.

We gaan ervan uit dat we een rekening geopend hebben met 10.000 USD.

De berekening van de grootte van de posities of Position Sizing

Berekening van N

N staat voor de volatiliteit van de markt en wordt weergegeven door de indicator ATR (Average True Range). De Turtle traders berekenen de ATR op 20 dagen.

Op de grafiek hieronder hebben we de ATR geplaatst als indicator en kunnen we aflezen dat op 16 maart 2007 de waarde van de ATR of N 0,0075 bedraagt.

Berekening van de volatiliteit van de dollar

De grootte van de positie wordt ook aangepast in functie van de volatiliteit van de dollar. Indien we op aardolie traden, zal de schommeling van de dollar ook een invloed hebben op de prijsvorming.

Hier is de berekening feitelijk overbodig daar we rechtstreeks op de USD handelen. We voeren de berekening volledigheidshalve toch uit.

De volatiliteit van de dollar = N x dollar per punt

In dit geval is N = 0,0075.

Dollar per punt:

Indien de koers van het valutapaar EUR/USD met een volledig punt zou evolueren van 1.0000 naar 2.0000 en we hebben een contract van 10.000 euro ingezet, dan zou de winst op dit contract 10.000 USD zijn. 1 volledig punt is dus 10.000 USD waard.

We leggen even uit:

Stel dat de koers van het valutapaar 1.0000 . 1 EUR is op dat ogenblik 1 USD waard.

We kopen het contract EUR/USD met koers 1.0000 voor 10.000.

Feitelijk kopen we 10.000 EUR en betalen deze met 10.000 USD, die we ontlenen. 1 USD is immers 1 EUR waard.

Op onze rekening staat dus:

- positie in EUR : + 10.000 EUR
- positie in USD : - 10.000 USD

Wat later verzwakt de USD fors en komt de verhouding op 2.0000 te staan. 1 EUR is dus 2 USD waard.

We besluiten onze positie te sluiten. Hiervoor verkopen we onze 10.000 EUR. We krijgen daar 20.000 USD voor.

Op onze rekening geschiedt het volgende:

- positie in EUR : + 10.000 EUR - 10.000 EUR = 0
- positie in USD : - 10.000 + 20.000 USD = 10.000 USD

Indien de verhouding EUR/USD dus met een volledig punt evolueert van 1.0000 naar 2.000 en we traden met een contract van 10.000 eenheden, dan is de winst per volledig punt 10.000 USD.

De volatiliteit van de dollar = N x dollar per punt of in dit voorbeeld : 0,0075 x 10.000 = 75

Berekening van de Unit

De formule luidt:

Unit = (1% van de waarde van de rekening) / (Volatiliteit van de dollar)

In dit geval is onze rekening 10.000 USD groot.

1 Unit is dus: (1% van 10.000) / 75 of 1,33 of afgerond : 1

Gratis nieuwsbrieven en tradingtips

Blijft op de hoogte van onze weektips, previews en nieuwe trading strategieën. Maak een gratis account aan en ontdek onze tradingtips, strategieën en kies welke nieuwsbrieven u wenst te ontvangen.