Het sentiment brak met de winstreeksen en koos duidelijk voor de neerwaartse richting. Wat wordt het deze week?

- De VIX evolueert fors opwaarts. Negatief.

- De Put / Call ratio gaat zijwaarts. Neutraal.

- De Nova Ursa gaat opwaarts. Positief.

- De Advance Decline op korte termijn evolueert stevig onder de nullijn. Negaief.

- De NYSE New Highs / New Lows-grafiek tekent na een top een fors neerwaartse beweging op. Negatief.

- De Investor Intelligence is eerder negatief: de analisten sturen minder koopadviezen uit en het aantal verkoopadviezen stijgt verder.

- De Supertrend is negatief.

Het negatieve sentiment neemt de overhand. We gaan short in de markt.

Bespreking van de sentimentsindicatoren

1. Volatiliteit

De VIX schiet fors opwaarts. Geen goed teken. De markt wordt bijzonder nerveus.

2. Put / Call ratio

Bron: http://www.schaeffersresearch.com

De Put / Call ratio gaat eerder zijwaarts. Neutraal.

3. Nova Ursa indicator

Bron: http://www.schaeffersresearch.com

De Nova Ursa indicator meet het beleggerssentiment. Het Rydex Nova fonds is een fonds waarmee je kan beleggen in de S&P500 maar met een hefboom.

Met andere woorden, geloof je dat de S&P500 zal stijgen, dan koop je dit fonds.

Het Rydex Ursa fonds daarentegen is een fonds dat inspeelt op een daling van de S&P500 en dit eveneens met een hefboom. Geloof je dat de S&P500 zal dalen, dan koop je dit fonds. Immers, als de S&P500 index daalt, dan zal dit fonds stijgen.

De Nova Ursa indicator meet het inkomende geld van beide fondsen. Stel dat er deze week 1.000.000 USD belegd werd in het Rydex Nova fonds (inspelen op een stijging) en 2.000.000 USD in het Rydex Ursa fonds (inspelen op een daling), dan kan je er van uitgaan dat de stemming eerder negatief is.

De ratio zal zijn: 1.000.000 / 2.000.000 = 0,5 . Indien deze ratio verder daalt, duidt dit op een toename van het negatieve sentiment.

De Nova Ursa indicator beweegt opwaarts deze week. Eerder positief. Er komt iets meer geld in de positieve lade.

4. De Advance Decline indicator

De Advance Decline indicator zet het aantal stijgende aandelen af tegen het aantal dalende aandelen. Indien er meer stijgende dan dalende aandelen zijn, dat is de indicator positief. Zijn er meer dalende dan stijgende aandelen, dan is de indicator negatief.

Het resultaat is een "grillige" grafiek. We plaatsen een 10daags, een 50 daags alsook een 200 daags gemiddelde op de grafiek.

200 daags gemiddelde: de rode lijn evolueert licht boven de nullijn.

50 daags gemiddelde: De blauwe lijn evolueert boven de nullijn in neerwaartse richting.

10 daags gemiddelde: De groene lijn evolueert onder de nullijn. Negatief

5. De NYSE New Highs New Lows

Indien een aandeel een nieuw hoogtepunt of dieptepunt op jaarbasis optekent, spreekt van een New High of een New Low. Deze grafiek geeft de verhouding weer tussen alle New Highs en alle New Lows op de beurs van New-York, de grootste beurs ter wereld.

Indien de verhouding laag is, zoals bijvoorbeeld op 0,50 , dan betekent dit dat er 2 x meer New Lows zijn dan New Highs. Het is voornamelijk de evolutie, die een belegger moet beschouwen.

De New Highs New Lows heeft duidelijk zijn top gevormd en evolueert fors neerwaarts. Negatief.

6. Investor Intelligence

Deze indicator geeft de koop- en verkoopadviezen weer, die analisten en beleggingsbladen publiceren. Deze grafiek is vaak een goede voorbode van een beurscorrectie.

Indien een markt overgewaardeerd is, zien we dat het aantal koopadviezen reeds afneemt. Met andere woorden, de groene lijn met de aankoopadviezen maakt lagere toppen, terwijl de zwarte lijn met de koers van de beursindex S&P100 toch nog hogere toppen optekent. Deze divergentie is een zeer goede voorbode van een zwaardere beurscorrectie.

De Investor Intelligence grafiek evolueert deze week eerder negatief. Het aantal verkoopadviezen daalt en het aantal koopadviezen daalt. Een gemengd negatieve uitkomst.

7. Supertrend

De Supertrend wijst op een negatieve trend voor de S&P500.

Gratis nieuwsbrieven en tradingtips

Blijft op de hoogte van onze weektips, previews en nieuwe trading strategieën. Maak een gratis account aan en ontdek onze tradingtips, strategieën en kies welke nieuwsbrieven u wenst te ontvangen.